跨国公司本外币一体化资金池试点迎来扩容升级最近几天，中国人民银行，国家外汇管理局决定在上海，广东，陕西，北京，浙江，深圳，青岛，宁波等地开展第二批跨国公司本外币综合资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司和企业跨境资金统筹使用

最近几年来，人民银行和外汇局在更高层次上积极支持构建开放型经济新体制，不断便利跨国公司跨境资金使用2021年3月，首批跨国公司本外币综合资金池业务在北京和深圳试点试点以来，跨境资金集中运营规模累计近500亿美元，显著提高了跨国公司本外币资金跨境使用效率，有效降低了企业汇兑风险和财务成本，以高水平的资金管理服务实体经济高质量发展

政策扩展和升级

这种试点扩张是由对企业需求的深入了解推动的外汇局相关部门负责人告诉记者与第一批试点政策相比，本次试点政策内容主要包括:一是增加试点地区和企业数量，进一步扩大政策覆盖面，二是允许跨国公司在境内办理境外成员企业本外币集中收付，三是进一步便利跨国公司以人民币开展跨境收支业务，积极推进人民币国际化

具体来看，最新试点适度增加外债和境外贷款额度，允许主办企业外汇结算资金直接进入人民币境内资金主账户，给予企业一定的自主购汇额度，允许企业在额度内提前购汇，购汇所得外币资金可进入境内资本主账户，允许主办企业通过境内资金主账户办理境外成员企业与境外主体之间的本外币集中收付，占用主办企业登记的外债集中额度等。

跨国公司本外币资金池一体化试点是对原有本外币资金池政策的整合升级它融合了两种资金池政策的优势，在适度提高准入门槛的同时，释放更大的政策红利提高业务准入门槛的主要考虑是，在有效防控风险的基础上，对信用等级高，国际收支规模大，经营规范的大型跨国企业集团给予更加优惠的便利化措施上述负责人表示

本外币一体化资金池会给跨国公司带来哪些好处业内人士认为，该业务可以有效降低企业的资金运营成本一方面，试点进一步便利了跨国企业集团内部资金的结算，划转和使用，降低了集团内部资金调拨成本另一方面，实现一定额度内的购汇意愿，给了跨国公司更大的自主权，便于其根据自身实际情况和需求，更加灵活地管理汇率风险，降低汇兑成本

这是中国稳步推进资本项目开放和贸易投资便利化的又一重要举措，也是跨国公司实实在在的政策红利中国邮政储蓄银行研究员楼彭飞表示，试点将进一步便利跨国公司跨境资金的整体使用，提高资金使用效率可以充分利用国内外两个市场，两种资源，在全球范围内统筹配置资源，有利于提升跨境贸易和投融资便利化水平，也是建设国际化营商环境的重要体现

以前中资企业对资金配置的需求更强，外资企业更倾向于资金的集中收付光大银行金融市场部宏观研究员周表示，跨境资金集中运营和本外币一体化管理，将拉平本外币政策差异，有效集中监管资源，节约监管成本，有利于跨国公司资金集中高效运营

在业内人士看来，本外币一体化资金池既能满足宏观审慎原则下的资本项目跨境收支，又能为成员企业的资金流动提供可行路径对促进跨国公司贸易投融资便利化，服务实体经济高效发展具有重要意义

从企业需求出发

截至目前，跨国公司本外币资金池业务一体化试点已有一年多时间从企业需求出发，是试点政策一直坚持的着陆点2021年3月，为支持超大型跨国公司在全球范围内配置资源和优化经营，国家外汇管理局和中国人民银行共同研究形成了该业务试点方案，进一步优化管理和简化超大型跨国公司集中跨境资金运营程序，在双向宏观审慎管理，境内资本转移和购汇意愿等方面提供更加便利的支持首先，在北京和深圳选择了五家信用等级较高的大型跨国公司

事实上，早在首批试点启动之日，就有企业已经完成备案并开始营业例如，中化集团在试点业务备案当日迅速办理了首笔外币外债借款业务，金额为1000万美元，并将外币外债资金直接划拨至境内成员企业外币账户进行结算，中粮集团，通用技术集团，航空工业集团还在备案当日办理了本外币跨境集中收付，人民币境外拆借和意愿购汇，实现了业务类型的全覆盖和落地

首批试点企业之一的深圳川音控股有限公司是一家成立于2013年的民营企业公司主要从事以手机为核心的智能终端的设计，R&D，生产，销售和品牌运营其产品100%出口，销售区域主要集中在非洲，南亚，东南亚，中东，南美等新兴市场国家

2021年3月起，川音集团通过本外币综合资金池办理经常项目集中收付据相关企业负责人介绍，获批试点提高了企业资金周转效率，节约了财务运营成本本外币资金池上线整合后，通过政策和账户的整合升级，集团内各企业无需开立不同账户，境内资金划转无需走委托贷款框架，进一步方便了资金的归集和下拨他解释说，在额度内，可以根据企业的需要随时拨付资金获批的子公司业务全部通过资金池集中结算，显著提高了结算效率，同时减少了财务人员大量的人工操作，有效降低了人力成本

数据显示，跨国公司本外币资金池业务一体化试点政策有效发挥了服务实体经济的作用截至2022年3月底，北京，深圳10家试点跨国公司共办理跨境资金集中运营近500亿美元，节约财务成本约9000万元下一步，人民银行和外汇局将继续按照党中央，国务院决策部署，推进跨境贸易和投融资便利化，努力营造市场化，国际化的法治营商环境，支持涉外经济平稳健康发展

全过程风险防范

扩大跨国公司本外币一体化资金池试点是金融管理部门为帮助企业摆脱困境而采取的一系列改革开放措施的延续这些措施还包括:在全国推广优质企业外汇收支便利化政策，提高跨境贸易新业态的结算便利性，拓宽高新技术和专精特新企业跨境融资渠道，拓展跨境金融服务平台应用场景，便利境外投资者投资境内债券市场，积极服务企业管理汇率风险，多措并举降低套期保值成本，在部分地区开展跨境贸易和投资高水平开放试点

最近几天，中国人民银行召开2022年下半年工作会议，在深化金融市场改革方面，继续要求稳步推进跨国公司本外币一体化资金池试点工作，加强跨境资本流动预期管理和宏观审慎管理。

如何防范本外币综合资金池业务下的跨境资金流动风险记者了解到，在本外币综合资金池业务下，对试点企业实现了全流程防范跨境资金流动风险，具体措施贯穿事前，事中，事后各个环节

具体来说，外汇局有关部门负责人表示:一是实施双向宏观审慎管理按性质管理跨境融资资金同时，按照宏观审慎管理思路，根据国际收支变化合理设定外债和境外放款集中度上限，必要时进行逆周期调整

二是保住注册管理手，坚守交易标记为了解企业实际业务全貌，实施有效监控，留住管理之手，最大限度方便企业，外汇局在备案时为跨国公司办理一次性外债和境外贷款登记，通过相关国际收支申报数据采集跨境资金流动信息

三是加强事中事后监管建立资金池业务风险评估工作机制，加强对资金池业务的非现场监控，现场核查和检查，定期或不定期进行风险评估根据评估结果和具体情况，约谈风险较高的跨国公司和合作银行，出具风险警示函，通报批评或要求其限期整改